Amortera eller fondspara, det är frågan?
Räntorna stiger och oron på finansmarknaden är stor. Detta scenario har gjort att jag har känt ett behov av att se över hur jag ska ska agera med mitt sparkapital. I denna artikel i två delar ska jag väga för och nackdelar med att amortera, i sammanfattningen berättar jag hur jag har valt att agera.
Fördelar
Det verkar råda ganska stor enighet om att amortering är ett mycket bra sparande eftersom du får en säker avkastning och ett boende på köpet. Genom en amortering minskar du dina framtida boendekostnader. En analytiker på Morningstar, menar att ”det bästa sparandet för den som har lån är att amortera. När du amorterar får du den ränta du annars själv skulle betala, och denna avkastningen är större än räntefonder eller statspapper, samtidigt som du sänker ditt risktagande. Visst är det möjligt att pengarna kan få en bättre utveckling på börsen, det stora problemet är att man aldrig vet förrän efteråt. Du måste alltså ta en risk, samtidigt som bankernas avgifter för sin förvaltning äter upp delar av kapitalet.”
Ser jag till mina placeringar i Hedgefonder har de på ett år har de legat stilla och hade jag valt att använda dessa pengar till att amortera hade jag haft en garanterad avkastning motsvarande bolåneräntan, vilket hade varit mycket bättre än min historiska utveckling hos hedgefonderna.
En placering i aktier kan ge mer pengar, problemet är att du inte vet hur mycket förrän efteråt. Att placera i räntebärande papper är en säker placering, problemet är att bolåneräntorna är högre och därför är räntebärande inget alternativ.
En fördel med att amortera är att det gör att man tvingas spara, man minskar helt enkelt risken för att man sätter på sig stora spenderar byxorna. Ju mer jag tänker på det desto mera känner jag att detta är en ofta förbisedd aspekt och en mycket viktig faktor.
Min syster, som nyligen köpt ett dyrt hus har valt att inte amortera, istället resonerar hon som så att hon sparar en summa varje månad motsvarande det hon eventuellt skulle kunna amortera. Detta är ett alternativ, hon har på detta sätt tillgång till likvida medel på ett vanligt sparkonto och hon kan använda dessa pengar till att amortera en större summa när det passar, istället för att amortera en mindre summa varje månad. Den som lyckas med att få en riskfri sparränta som är lika stor som den boränta man betalar har ett mindre behov av att amortera, det blir mera av ett nollsummespel. Detta förutsätter att man inte sätter sprätt på pengarna på sparkontot, vilket kan vara nog så svårt.
En annan fördel är att amorteringarna blir ett stadigt och säkert sparande som inte kräver någon insats av dig själv. Du behöver inte fatta några aktiva beslut eller aktivt förvalta ditt sparkapital som fallet är med investering i värdepapper. För den som väljer att spara på annat sätt än amortering t ex genom att placera i aktier, fonder och andra sparformer gäller det att ha ha kunskap, intresse och disciplin. Man bör lägga tid på och hålla sig någorlunda uppdaterad på vad som händer på finansmarknaden. Det är även viktigt med, det är svårare att börja amortera än att sluta. Det är lätt att vänja sig vid att ha ett större belopp varje månad att spendera, den som amorterar kommer därför att spendera mindre på de onödiga inköpen.
Nedanstående fyra argument, kallat A, B, C och D, tar upp fördelar med att amortera och förtjänar att omnämnas. Artikeln finns i sin helhet här.
A) För en amortering talar det faktum att man medan man yrkesarbetar nog har lättare att amortera sina lån medan man arbetar jämfört hur situationen är när man går i pension.
B) Generellt tror jag 30 år är en vettig avbetalningsperiod på en villa. Det är också ett mycket vanligt upplägg i USA att man amorterar av huset på just 30 år samt att man binder räntar för hela perioden. Man slipper alltså obehagliga ränteöverraskningar under lånets avbetalningsperiod. Det finns tillräckligt med andra osäkerheter i livet som arbetsmarknaden, sjukdom, nya skatteregler, energikriser mm. Att svenskarna numera i snitt amorterar av sina bostadslån på 91 år är tillsammans med det låga ränteläget är huvudorsakerna till att huspriserna skenat iväg i Sverige. Bankerna skapar kunder som blir trogen banken ”tills döden skiljer oss åt”. Om de svenska bankerna hade haft en överenskommen amortingsstandard om 30 år hade prisökningen skett mera kontrollerat, svenskarna inte varit så skuldsatta och man skulle klara av en prisnedgång betydligt bättre. Nu behövs inte så stora nedgångar på bostadsmarknaden för att skulderna överskrider tillgångarna. Detta är kanske inte så farligt så länge man har ett jobb men blir konjunkturen sämre med högre arbetslöshet kan det bli en rysare.
C) Bankerna är alltså en av bovarna i prisuppgången och det har ivrigt konverterat ”amorteringspengar” till ”räntepengar” i kampen om marknadsandelar och vinsttillväxt. Det gynnar förstås bankerna i ett kortare perspektiv med högre vinster. Men det innebär också en högre risk. Framtiden får utvisa om det gjort korrekt riskbedömning. Har det inte gjort det blir det de i slutändan de ”solida” bankkunderna, aktieägarna och staten som får ta smällen. Personligen tror jag att en 30-års regel hade varit mycket sunt och även om bankerna inte tillämpar regeln kan man alltid göra det själv.
D) Har man bostadslån och lite aktier/fonder bör man alltid fråga sig själv vid varje investeringstillfälle: Ger denna investering en högre avkastning än en extra amortering på bostadslånet?
Som alltid när det gäller ekonomiska beslut måste man alltid ta hänsyn till den egna privatekonomin och vad man trivs bäst med. Riskbenägenheten är olika hos oss alla precis som de ekonomiska förutsättningarna. Följande punkter är en hjälp i beslutet om hur mycket du väljer att amortera varje månad.
- Hur stor risk vill du ta?
- Hur ser din ekonomi ut?
- Hur klarar du dig om något oväntat inträffar?Hur mycket arbete vill du lägga ner på placeringar?
- Hur ser din fördelning av lån ut? (bottenlån/topplån)
- Hur god är din disciplin?
Frågan om man ska amortera bestäms inte en gång för alla, det är naturligtvis möjligt att i visa perioder av livet avstå från amorteringar medan man i andra perioder anser att amorteringar är något man vill prioritera.
I nästa inlägg kommer jag att skriva om nackdelarna med att amortera samt ge min sammanfattning.
Läs även andra bloggares åsikter om amortera, amortera eller spara, amortera eller fondspara, inflation, ekonomi, aktier
Comments
Dina synpunkter betyder allt
Reklam
Blogroll
