Spara & placera
Det finns mycket att tänka på när man ska placera pengar i t ex aktier och fonder. Viktigare än enskilda aktieråd och tips är att:
- Sätt ett mål för ditt sparande i aktier och aktiefonder – var långsiktig
- Investera regelbundet
- Kontrollera riskerna: bolagsrisk och marknadsrisk.
- Var försiktig med belåning
- Håll dig välinformerad och följ inte råd okritiskt
- Sätt upp regler för när du ska omplacera
Sätt ett mål för ditt sparande i aktier och aktiefonder – var långsiktig
Det är du som sätter målet för ditt aktiesparande. Ha realistiska förväntningar. Historiskt sett har aktier och aktiefonder gett en genomsnittlig totalavkastning på omkring 12 procent per år. På kort sikt kan aktiers och aktiefonders värde fluktuera kraftigt. Aktier och aktiefonder är därför en långsiktig sparform. Nu är det dock inte så enkelt att man kan köpa aktier och fonder och plocka ut vinsterna efter tio år. Här kan du läsa mera om kortsiktiga och långsiktiga strategier
Innan du börjar placera dina pengar bör du sätta upp ett mål för sparandet. Målen ska vara realistiska och anpassade efter dina omständigheter.
De vanligaste målen med sparande är att få pengar till en större investering i framtiden, kanske ett hus, eller så vill man bygga upp en buffert för att ha pengar om det skulle hända något oväntat.
Olika människor har olika attityd till risk, det ska också vägas in när målen med sparandet sätts. Några prioriterar hög avkastning och är berädda att ta risken, kanske är man inte beroende av löpande inkomster från sina investeringar. Riskbenägna sparare kallas för agressiva, det har naturligtvis inte med humöret att göra utan enbart med placeringsfilosofin.
Andra ser hellre att sparandet ger en löpande avkastning, då är ränteinkomster och aktieutdelningen viktiga. Tillväxten är inte lika viktigt. Sådana placerare kallas för försiktiga.
De flesta av oss är lite mittimellan, vi vill gärna ha en tillväxt och en viss årlig avkastning, dessa placerare brukar kallas för balanserade.
Alla framgångsrika aktieägare, med få undantag, har haft en mycket långsiktig plan med sitt sparande och sina placeringar. Genom att äga aktier i bra företag under lång tid skapas de största förmögenheterna. tid skapas de största förmögenheterna.
Investera regelbundet
Investera inte hela kapitalet som du avsatt för ditt sparande i aktier och aktiefonder vid ett enda tillfälle. Då riskerar du att köpa dyrt. Återinvestera utdelningar och avstå från att hoppa ut ur och in i marknaden – det kan ofta medföra stora omkostnader.
Det bästa vore såklart att investera mycket pengar när aktiemarknaden är i ett bottenläge för att sedan sälja när marknaden ligger på topp.
Det är en taktik som många professionella förvaltare har försökt sig på utan att lyckas någon längre tid. De som faktiskt klarar av detta har egenskaper utöver det vanliga, de är aktiemarknadens Björn Borg och Ingemar Stenmark.
En enklare metod är att investera regelbundet under en längre tidsperiod. Ibland köper man aktier till högre kurser och ibland till lägre. Över en längre period gör detta inte så stor skillnad på det totala sparandet.
Läs artikeln placeringar, budskapet är betydelsen av att placera regelbundet.
Kontrollera riskerna
Satsa inte allt på en eller ett fåtal aktier. Köp 10 till 15 aktier i 5 till 6 olika branscher. Då är du mindre exponerad för svängningarna i både bolag och branscher. En ordentlig riskspridning ger ett visst skydd om några enstaka aktier i portföljen faller i värde. Satsa inte heller allt på en fond eller ett fåtal fonder, med alltför snäv inriktning. En spridning mellan branscher och länder ger en minskad exponering mot marknadens risker. Tänk dock på att för många fonder inom en och samma kategori är sämre än en indexfond.
Det finns två typer av risker med aktiesparande, bolagsrisk och marknadsrisk.
Bolagsrisk
En enskild aktie, dvs just det företaget, kan gå dåligt på börsen, det kallas för bolagsrisk. Denna risk kan man hantera genom att äga flera olika aktier. Aktiespararna rekommenderar att man ska äga aktier i 10-15 olika bolag av olika storlek fördelat på minst 5-6 olika branscher.
Att spara i fler aktier än 20 bolag minskar inte bolagsrisken nämnvärt, det är däremot viktigt att sprida sparandet mellan olika branscher. Med 20 IT-aktier i portföljen har man inte åstadkommit någon riskspridning eftersom bolagen i grunden är beroende av samma faktorer.
Marknadsrisk
Den andra typen av risk handlar om att t ex konjunkturen kan utvecklas dåligt under en period och det påverkar direkt hela aktiemarknaden. Det är det som kallas marknadsrisk. Denna risk hanterar vi genom att ha flera olika typer av placeringar på flera olika håll, dvs inte enbart i aktier.
Hur man fördelar sitt sparande finns inget entydigt svar på, det är upp till dig själv att avgöra, här presenterar vi olika sparformer.
Var försiktig med belåning
Att köpa aktier och aktiefonder för lånade pengar kan leda till stora vinster snabbt men kan också innebära privatekonomisk katastrof. Aktiespararna avråder inte helt från belåning men vill starkt betona att det krävs stor erfarenhet av aktiemarknaden för att köpa aktier och aktiefonder för lånade pengar.
Aktieplaceringar är en sparform. Att låna pengar för att spara är en logisk kullerbytta.
Den ränta som man betalar för att låna är högre än den ränta man får om man placerar pengarna i t.ex. obligationer eller på ett bankkonto med hög ränta. För att få en avkastning som är högre än låneräntarn måste man öka risknivån.
För den som sparar kan det finnas tillfällen då det kan kännas befogat att låna för att köpa aktier, det är som sagt en individuell fråga. Lånets storlek ska naturligtvis anpassas efter de egna ekonomiska förutsättningarna och attityden till risktagande.
Det man vill åt om man lånar pengar för aktieköp är den så kallade hävstångseffekten där man får bättre utväxling på de egna sparpengar man placerar.
Exempel
Sven lånar 70 000 kronor och satsar 30 000 kronor av sina egna pengar för att köpa aktier för totalt 100 000 kronor. Om Svens aktieplacering ökar med 30 procent blir det totala värdet 130 000 kronor. Lånet är fortfarande 70 000 kronor men den egna andelen av det totala värdet är 60 000 kronor, en ökning på 100 procent.
Hävstångseffekten verkar naturligtvis även åt andra hållet. Om aktierna sjuker med 30 procent i värde har man totalt 70 000 kronor i aktier. Lånet är fortfarande på 70 000 och av de egna satsade pengarna finns inget kvar.
Håll dig välinformerad och följ inte råd okritiskt
Det krävs kunskap för att man ska lyckas med placeringar i aktier och aktiefonder. Sträva därför alltid efter att hålla dig informerad om de bolag/aktiefonder du äger aktier/andelar i. Följ med vad som rapporteras om bolagen/aktiefonderna. Läs årsredovisningar och delårsrapporter. Lyssna gärna på råd som andra ger, men följ inte råden okritiskt. Bilda dig alltid en egen uppfattning. Det är bara du själv som får stå för konsekvenserna av att ha följt dåliga råd.
Som aktieägare är man delägare i ett företag och som delägare bör man följa med vad som händer.
På aktiemarknaden premieras de aktieägare som har kunskap och intresse, därför är det bra att följa med vad som händer, i synnerlighet i de bolag som du äger aktier i. Läs årsredovisningar och delårsrapporter.
Det är aldrig fel att lyssna på råd men det finns många som ger råd och alla är inte lika bra. En stor del av alla råd handlar om att man ska köpa en viss aktie. Det är lönsammare för en bank eller fondkommissionär att ge en köprekommendation än en säljrekommendation.
Om köprådet avser en aktie som inte är allmänt spridd hos kunderna kommer köprådet att ge många nya affärstillfällen när kunderna ska köpa dessa aktier. Om säljrådet avser en aktie som bara ett fåtal av kunderna har så ger detta inte tillfälle till affärer, man kan inte sälja något man inte äger.
Även om man inte lyder alla råd, vilket man inte ska, så kan det vara lärorikt att se på det resonemang och de antaganden som ligger bakom rådet.
Sätt upp regler för när du ska omplacera
Omplacera när någon av dina aktier/aktiefonder har kommit att utgöra en för stor andel av din portfölj, eller när bolaget/aktiefonden inte längre lever upp till de förutsättningar som gällde vid förvärvstidpunkten. Att alltför ofta ompröva dina investeringar kan skapa onödig stress och leda till felaktiga beslut. Vid omplacering, planera så att du inte betalar skatt i onödan.
Som aktieägare är du delägare, men du behöver inte alltid följa bolagets upp och nedgångar. Istället för att passivt följa med i värdeförändingarna kan man skapa regler för sina omplaceringar.
En aktie som utvecklats mycket starkt kan till exempel bli din portföljs helt dominerade innehav, då har också risknivån för din portfölj ökat eftersom den är beroende av utvecklingen av ett enda företag.
En regel kan t.ex. vara att en sorts aktie (ett aktieslag) inte ska utgöra mer än 20-25 procent av hela portföljens värde.
I många aktieportföljer finns aktier som sjunkit väldigt mycket i värde och i många fall ligger de kvar som surdegar. Genom att skapa regler kan du undvika detta.
En sådan regel kan till exempel vara att sälja en aktie så fort den sjunkit med 25 procent. Då kan du minska förlusterna. De pengar du får när du säljer kan du placera i en aktie som har bättre förutsättningar.
Källa: Aktiespararna
Finansinspektionen har även de tagit fram allmänna råd inför aktieköp, de kompletterar aktiespararnas råd på ett bra sätt.
Reklam
Blogroll
